こんにちは。新米大家（仮）のりーまんです。今回からしばらく証券投資の話をしたいと思います。前回はこちら。
ポートフォリオとは、資産配分＝現預金や投資先に割り当てる資金割合と言ってよいと思います。たとえば、あなたが100万円の現金を所有しているとして、それを全額投資するのかそれとも預金にするのか、投資するなら何を対象にするのか、といったことです。
知恵蔵 - ポートフォリオの用語解説 - 本来の意味は財産目録、あるいは資産一覧。投資では全体のリスクを低減するために対象を分散する。この異なるリターンとリスクを持ついくつかの資産の組み合わせをポートフォリオと呼ぶ。機関投資家が運用する複数の株式あるいは債券を組み合...
ポートフォリオとは - コトバンク - コトバンク
投資方針を決めよう
こうする！とまず、投資方針を決めましょう。私は、現在投資歴15年くらいですが、ここ2年くらいは、投資方針＝マイルールを決めて、それに従うようにしています。（不動産投資にシフトする予定なので、方針の更新時期です。）また、投資の基本は長期分散投資とされていますので、投資のタイミングを測っていたり、積立投資をしようとすると理想のポートフォリオと現実のポートフォリオに大体ずれが生じます。その理想と現実のギャップを埋めるように、調整するのです。
投資方針（２０１９年上半期まで）
第1条 目的
可及的速やかに経済的・時間的自由を手に入れるために、運用を行う。
第2条 資産区分
資産を「無リスク資産」および「リスク資産」に区分けし、次の通り定義する。
１：リスク資産は、総資産の90％を上限とする。全体で年２％程度で運用することを目標し、各種インデックスファンドや不動産を軸に運用する。
２：全リスク資産の50％以上は、国内外株式または債券・REITインデックスファンドにて運用する。
３：無リスク資産は円建てとし、普通預金、定期預金、MRFを軸に運用する。
４：生活防衛資金として、総資産の10％は普通預金として常時保持する。
第3条 リスク資産
目標ポートフォリオから乖離しないよう、リバランスを行う。
１：リスク資産への振り分けは、無リスク資産から適宜行う。
２：ボーナスは特に用途を定めないが、80％以上はリスク資産の原資とする。
３：給与は、生活費として○万円を控除し、残額をリスク資産の原資とする。
４：日常の生活費および資産管理は、自分で行う。
５：臨時収入については、特に用途を定めない。
６：運用益については、積極的に再投資を行う。
第4条 資産配分
１：リスク資産は、以下の分類および資産配分とする。総資産の90％を上限とする。
（改訂：セミリタイア時は、速やかにリスク資産の配分を上限60%とし、国内不動産を軸とする。）
・国内株（個別株含む） 10％
・国内債券 ０％
・ソーシャルレンディング 15％
・国内不動産 40％
・外国株 20％
・外国債券 15％
・外国REIT 5％
２：上記の資産配分を堅持し、リスク等を勘案し、リバランスを検討する。
例・・・目標の配分％から5ポイント以上乖離しているとき。
第5条 本規則の変更
本運用規則を変更する場合、以下の規定に従って検討する。
１：運用規則を変更する「理由」や「デメリット」を整理する。
２：その「理由」が客観的に正しいか、情報収集を行う。
３：変更の検討に、2週間以上の時間を設ける。
第6条 禁止事項
１：信用取引やFXを行う場合、レバレッジ禁止。
２：単一の投資先に対し、500万円以上の投資。 （不動産除く）
３：仮想通貨の購入。
４：未公開株の購入。
５：第4条に定める分類に該当しない金融商品への投資。
第7条 運用以前の心得
１：資産運用は、日常生活の「脇役」であり、「主役」ではない。
２：資産形成の基本は、「質素倹約」と「給与所得の蓄積」である。
第8条 その他
本規則に定めがない事項が生じた場合については、第5条に準じて検討を行う。
改定履歴
本規則は201X年X月1日から適用する。（2019年夏改定予定）
